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一、境外礦產資源的開發(fā)與投資的形勢
二、境外投資的機遇
三、境外礦產資源投資的潛在風險和防護措施
境外投資的機遇
1、 國家政策導向
近年來，我國對于企業(yè)走出去的政策立法不斷完善，此前商務部會同財政部、發(fā)改委等有關部門聯(lián)合制定了《境外投資管理辦法》《對外投資管理條例》《關于印發(fā)6個新設自由貿易試驗區(qū)總體方案的通知》等多項政策支持企業(yè)“出海”，涉及財稅、金融、保險、外匯、出入境等諸多方面，在境外投資風險管理和境外人員、資產安全一定程度上得到保障。石材礦山投資，由于資金要求較大，投資周期較長，國家支持企業(yè)“出海”，以境外資產和股權、采礦權等權益為抵押獲得貸款，切實解決了礦產企業(yè)在海外面臨的最大問題。
2、 人民幣升值
在中國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長的影響下，人民幣匯率大幅升值， 2020年3月30日，銀行間外匯市場人民幣匯率中間價為:1美元對人民幣7.0447元；2021年8月18日，銀行間外匯市場人民幣匯率中間價為:1美元對人民幣6.4915元，人民幣的升值，大大提高了中國投資者在境外投資礦山資源的購買力。
3、 投資性價比 世界各國石材礦產資源十分豐富，花色品種繁多。各別國家因政治穩(wěn)定性差、基礎建設差、開發(fā)條件差，導致礦權取得費用低，同等礦權，是國內礦權價的1/10～1/3。
境外礦產資源投資的潛在風險與防范措施
礦產的特殊性決定了其高回報率和高風險是共生的，境外石材礦山項目投資尤其如此，在此過程中遇到的風險，一般可分為宏觀風險和微觀風險。宏觀風險主要是投資所在國家的政治、經(jīng)濟、法律、金融等方面的變化給項目帶來的風險，微觀風險主要是指投資決策以及項目生產經(jīng)營中存在的風險。
1、 國家政治風險 是指礦產項目所在國的政權變換、社會動蕩、種族沖突等，導致項目資產被征用、被沒收、被迫關閉或工程無限期拖延。對于政治風險，最直接的控制方法就是縮短投資回收期，但對于投資回收期究竟應短到何種程度，這需要對項目所在國家和地區(qū)的政治、經(jīng)濟、民族和文化等有較深入的了解和理解，對其政治變化的趨勢作出相應判斷。一種補償辦法就是投保海外投資信用保險，包括商業(yè)性質的保險和政府機構的保險。比如最近幾年，一些國家的政策變化。 （1）剛果民主共和國修訂法律，把盈利稅從30% 增加到35%；把新圈定礦權地的稅收從5% 增加到10%。 （2）2016年南非開始實施礦業(yè)公司黑人權利措施，規(guī)定黑人在礦業(yè)企業(yè)中占有最低26%的股份。2017年南非礦業(yè)黑人經(jīng)濟賦權憲章正式生效。2017年政府宣布修訂工業(yè)特許契約，把黑人在礦業(yè)公司必須持有的股份從26%提高到30%。 （3）2017年3月坦桑尼亞總統(tǒng)宣布礦業(yè)法規(guī)的修改：禁止金和銅精礦出口；提高金礦資源使用費，以取代礦產品出口稅；拒絕礦業(yè)公司尋求國際仲裁。 （4）印度尼西亞政府于2017年初通過立法要求政府在所有外國公司在該國的礦山占有51%的權益。還要求這些礦業(yè)公司承諾5年內建成當?shù)氐囊睙拸S，以便使開采出的礦產品升值。 2、金融財務風險 如果項目所在國貨幣是國際流通貨幣，通過金融衍生工具（如利率期權、遠期利率協(xié)議等）來對沖風險比較有效；如果不是國際流通貨幣，則可采取一些經(jīng)營管理手段來降低匯率風險，并盡量從項目所在國獲取自由兌換流通貨幣的承諾。 3、 資源儲量風險 石材礦山投資始于尋找具有經(jīng)濟價值的礦山資源，所以，勘探在石材礦山開發(fā)過程中占首要地位。勘探風險是指對礦山的特征不能完全確定其經(jīng)濟價值的概率。解決勘探風險，應聘請專業(yè)的研究院或者地勘院來降低礦山后期投資的風險，通過專業(yè)勘探，不單只針對其儲量進行勘探，同時要對其后期開采、運輸、生產、加工等進行合理的規(guī)劃。2020年，華大石材礦山研究院受中國建材集團的委托，對埃賽俄比亞XX花崗巖礦山進行專業(yè)勘察并出具報告。
4、 礦山經(jīng)營風險
礦山產量、成材率等都會導致經(jīng)營成本的變化。經(jīng)營管理水平直接影響礦山項目預期效益的實現(xiàn)。中國石材工業(yè)經(jīng)過近年來的發(fā)展與進步，開采設備與技術早已領先世界，但同時加強企業(yè)管理能力提升，掌握先進的開采工藝，熟練并正確使用開采設備與工具才能提升企業(yè)綜合競爭力。投入大、周期長是石材礦山投資的顯著特點，除了資金、礦權等方面的投入，人才始終是企業(yè)經(jīng)營繞不開的話題，國內如此，境外由于不確定因素更是如此，培養(yǎng)和儲備礦山經(jīng)營管理人才，將是企業(yè)未來發(fā)展的重中之重。華大石材礦山研究院的成立，將為國內外石材礦山企業(yè)提供從經(jīng)營、管理、開采技術等全方位的系統(tǒng)指導與人才培養(yǎng)。
5、 基礎設施投入風險 由于許多擬投資的境外礦山項目位于欠發(fā)達地區(qū)，基礎設施整體上相對落后，礦山開發(fā)必需的水、電、交通、鐵路、港口等條件都不具備，需要投資者自行投資解決，而這些基礎設施的投資將會使得投資金額不可控，造成沉重的財務壓力。同時礦山的建設與生產生活成本也普遍較高。生產生活成本至少是國內的1.5倍。非洲、南美地區(qū)是國內的2～4倍，個別偏遠地區(qū)會達到5～6倍。 6、 環(huán)境保護的風險 石材礦山的另一顯著特點就是是對環(huán)境和生態(tài)造成必然的破壞。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，生活水平的提高，環(huán)境保護受到越來越多的國家和國際組織的重視；對環(huán)境保護的要求也越來越高，礦產項目在環(huán)境保護上的成本會不斷增加，甚至可能因環(huán)境問題而被迫關閉。環(huán)境保護的風險是我國企業(yè)進行海外礦業(yè)投資時比較容易忽視的問題，特別是在經(jīng)濟不太發(fā)達的國家及地區(qū)。但隨著經(jīng)濟的發(fā)展，一些國際環(huán)保組織的影響力越來越大，對環(huán)境的關注度會很快提高。對于環(huán)境保護，需在可行性研究階段對環(huán)境狀態(tài)和環(huán)境影響進行研究和評價，可以采用我國國家標準或發(fā)達國家標準來實施環(huán)境保護。筆者所知，金泰德（老撾）大理石開發(fā)項目，在項目建設初期，就根據(jù)我國環(huán)境保護的政策與標準進行環(huán)境保護，同時協(xié)助老撾政府建立石材礦山行業(yè)環(huán)境保護的國家標準。
7、 勞動用工風險
國內外在勞動用工方面存在著較大的區(qū)別，在國外很多國家工會制度比較成熟，工會在勞動者保護方面起著很重要的作用。所以在進行境外投資后要實行當?shù)氐膭趧佑霉し煞ㄒ?guī)，并進行相關的風險防范。同時，很多境外投資的企業(yè)從國內聘請專業(yè)礦山管理人員、施工人員、翻譯等全面派駐項目所在地，僅在當?shù)仄刚堃欢ū壤夹g含量低的崗位（如司機）。當然，在一些相對欠發(fā)達國家投資礦山，當?shù)刎S富且廉價的人力資源也是一個利好。
綜上，隨著中國石材產業(yè)的發(fā)展，企業(yè)實力的不斷增強，境外投資和國內外資源整合已成為一種必然趨勢。當前，在全球疫情管控的大背景下，對于境外礦山投資企業(yè)的出行與管理帶來諸多不便，在經(jīng)歷了境外投資與新冠疫情的歡喜與憂愁之后，中國石材企業(yè)也將更加成熟與強大，更能夠以平和的心態(tài)積極、謹慎地參與境外礦山投資。華大石材礦山研究院作為全國第一家專注石材礦山的研究機構，將持續(xù)不斷為石材礦山產業(yè)挖掘、培養(yǎng)、輸出管理與技術的專業(yè)人才，為中國石材礦山走向世界奠定扎實的基礎。
